استراتيجيات التداول على أساس فيكس

استراتيجيات للتجارة التقلب بشكل فعال مع فيكس.

مؤشر شيكاغو لتقلبات أسعار الصرف يقدم مؤشر التقلبات في الأسواق، المعروف باسم فيكس، للمتداولين والمستثمرين نظرة طائشة عن مستويات الجشع والخوف في الوقت الحقيقي، مع توفير لمحة سريعة عن توقعات السوق للتقلب في 30 يوم تداول. وقد أدخلت اللجنة في عام 1993، وسعت تعريفها بعد عشر سنوات، وأضفت عقدا مستقبلا في عام 2004. (للمزيد، اقرأ: الأسواق المالية: عند الخوف والطمع).

وقد أثبتت الأوراق المالية القائمة على التقلبات التي أدخلت في عامي 2009 و 2011 شعبية كبيرة مع المجتمع التجاري، لكل من التحوط والمسرحيات الاتجاهية. وفي المقابل، كان لبيع وبيع هذه الصكوك أثر كبير على أداء المؤشر الأصلي، الذي تحول من تأخر إلى مؤشر رئيسي.

يجب على المتداولين النشطين الحفاظ على الوقت الحقيقي فيكس على شاشات السوق في جميع الأوقات، مقارنة اتجاه المؤشر مع حركة السعر على عقود العقود الآجلة الأكثر شعبية. وتولد علاقات التقارب بين هذه الأدوات سلسلة من التوقعات التي تساعد في تخطيط التجارة وإدارة المخاطر. (لمعرفة المزيد، انظر: قراءة اتجاهات السوق مع تحليل التقارب-التباعد). وتشمل هذه التوقعات ما يلي:

ارتفاع فيكس + ارتفاع S & أمب؛ P 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة = الاختلاف الهبوطي الذي يتوقع تقلص الشهية المخاطرة والمخاطر العالية ل دونزيديرفرزال. ارتفاع فيكس + هبوط ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة = التقارب الهبوطي الذي يثير الاحتمالات لعصر الاتجاه الهبوطي هبوط فيكس + S & P P 500 و ناسداك 100 مؤشر العقود الآجلة = التباعد الصعودي الذي يتوقع تزايد الرغبة في المخاطرة وإمكانات عالية عكس الاتجاه الصاعد. هبوط فيكس + ارتفاع S & أمب؛ P 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة = التقارب الصعودي الذي يثير الاحتمالات ليوم الاتجاه الصاعد. العمل المتباين بين S & أمب؛ P 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة يقلل من الموثوقية التنبؤية، وغالبا ما تسفر عن انحرافات، والارتباك والظروف المحددة النطاق.

يبدو الرسم البياني اليومي فيكس أشبه بمخطط كهربية من عرض السعر، مما يولد طفرات عمودية تعكس فترات الضغط المرتفع التي تسببها العوامل الحفازة الاقتصادية أو السياسية أو البيئية. من الأفضل مشاهدة المستويات المطلقة عند محاولة تفسير هذه الأنماط المتعرجة، والأرقام المستديرة الكبيرة، مثل 20 أو 30 أو 40 وبالقرب من قمم سابقة. أيضا إيلاء الاهتمام للتفاعلات بين المؤشر و إماس 50 و 200 يوما، مع تلك المستويات تعمل كدعم أو مقاومة. (للقراءة ذات الصلة، انظر: الزخم التداول مع الانضباط).

تستقر فيكس في تحرك بطيء الحركة ولكن يمكن التنبؤ به بين الضغوطات الدورية، مع ارتفاع مستويات الأسعار أو التنحي ببطء مع مرور الوقت. يمكنك أن ترى هذه التحولات بوضوح على الرسم البياني الشهري فيكس عرض سما 20 شهرا دون السعر. لاحظ كيف بلغ المتوسط ​​المتحرك ذروته بالقرب من 33 خلال سوق الدببة 2008-09 على الرغم من أن المؤشر دفع ما يصل إلى 90. في حين أن هذه الاتجاهات على المدى الطويل لن تساعد في إعداد التجارة على المدى القصير أنها مفيدة بشكل كبير في استراتيجيات توقيت السوق، ولا سيما في المناصب التي لا تقل عن 6 أشهر إلى 12 شهرا. (لمعرفة المزيد، اقرأ: كيفية استخدام المتوسط ​​المتحرك لشراء الأسهم).

يمكن للتجار على المدى القصير خفض مستويات الضوضاء فيكس وتحسين التفسير اللحظي مع سما 10 بار وضعت على رأس المؤشر 15 دقيقة. لاحظ كيف يطحن المتوسط ​​المتحرك أعلى وأقل في نمط الموجة الملساء الذي يقلل من احتمالات الإشارات الكاذبة. حان الوقت لإعادة تقييم المواقع عندما يتغير المتوسط ​​المتحرك للاتجاه لأنه يسترجع انعكاسات وكذلك استكمال تقلبات السعر في كلا الاتجاهين. ويمكن أيضا استخدام خط السعر كآلية تحريك عند تجاوزه فوق المتوسط ​​المتحرك أو دونه.

تقدم العقود الآجلة فيكس أنقى التعرض لصعود المؤشر وهبوطه ولكن مشتقات الأسهم اكتسبت قوة قوية مع حشد تجارة التجزئة في السنوات الأخيرة. هذه المنتجات المتداولة في البورصة (إتبس) تستخدم حسابات معقدة طبقات أشهر متعددة من العقود الآجلة فيكس إلى توقعات قصيرة ومتوسطة الأجل. وتشمل صناديق التقلب الرئيسية ما يلي:

S & أمب؛ P 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فس) S & P 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فسز) فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف (فيكسي) فيكس العقود الآجلة متوسطة الأجل إتف (فيكسم)

تداول هذه الأوراق المالية للأرباح قصيرة الأجل يمكن أن يكون تجربة محبطة لأنها تحتوي على التحيز الهيكلي الذي يجبر إعادة تعيين ثابت إلى تسديد الأقساط الآجلة. ويمكن لهذا الكانتونو أن يمحو الأرباح في الأسواق المتقلبة، مما يؤدي إلى انخفاض مستوى أداء المؤشر الأساسي بشكل حاد. ونتيجة لذلك، تستخدم هذه الأدوات على أفضل وجه في الاستراتيجيات الأطول أجلا كأداة تحوط، أو بالاقتران مع خيارات الخيارات الوقائية. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر: 4 طرق للتجارة فيكس).

وقد أدى مؤشر فيكس الذي تم إنشاؤه في التسعينات إلى ظهور مجموعة واسعة من المنتجات المشتقة التي تسمح للمتداولين والمستثمرين بإدارة المخاطر الناجمة عن ظروف السوق المجهدة.

استغلال هيكل الأجل من العقود الآجلة فيكس.

وقد أصبح تداول التقلب شائعا جدا منذ الأزمة المالية في عام 2008 حيث بدأ المستثمرون يقدرون التقلب السلبي للأسواق المشتركة للأسهم / السلع. ولذلك فمن المفهوم أن هناك اهتماما متزايدا بالاستراتيجيات التي تستخدم قسط التقلب. أسهل طريقة للوصول إلى هذا السوق هو عن طريق العقود الآجلة السائلة فيكس. ومع ذلك، لم يكن هناك الكثير من الأوراق البحثية الأكاديمية التي تركز على هذا المجال. ولحسن الحظ فقد توصلت إحدى الأبحاث البحثية الحديثة إلى استراتيجية تستغل قسط التقلب عبر العقود الآجلة فيكس مع نتائج واعدة حقا.

السبب الأساسي.

وتشير البحوث الأكاديمية إلى أن التقلبات تتبع عملية عائد متكررة، مما يعني أن الأساس يعكس مسار التقلب المتوقع المحايد للمخاطر. عندما يكون منحنى العقود الآجلة فيكس منحدرا صعوديا (في كونتانغو)، من المتوقع أن يرتفع فيكس لأنه منخفض بالنسبة لمستويات المدى الطويل، كما يتضح من ارتفاع أسعار العقود الآجلة فيكس. وبالمثل، عندما يتم عكس منحنى فيكس الآجلة (في التخلف)، ومن المتوقع أن ينخفض ​​فيكس لأنه فوق مستوياته على المدى الطويل، كما يتضح من انخفاض أسعار العقود الآجلة فيكس.

وتأثير التقلب، وتقلب قسط.

استراتيجية التداول بسيطة.

إستراتيجية التداول باستخدام العقود الآجلة فيكس كمركبات تجارية و S & P ميني لأغراض التحوط. يبيع المستثمر (يشتري) أقرب العقود الآجلة فيكس مع ما لا يقل عن 10 أيام التداول حتى الاستحقاق عندما يكون في كونتانغو (التخلف) مع لفة أديلي أكبر من 0.10 (أقل من -0.10) نقطة ويحملها لمدة خمسة أيام التداول، والتحوط ضد التغييرات في مستوى الفوركس فيكس من قبل (طويلة) مراكز قصيرة في E-ميني S & P 500 الآجلة. وتعرف اللفة اليومية بالفرق بين سعر العقود الآجلة فيكس فيكس و فيكس مقسوما على عدد أيام العمل إلى أن يستقر العقد الآجل فيكس ويقيس الأرباح المحتملة بافتراض أن الأساس ينخفض ​​خطيا حتى التسوية. وتنشأ نسب التحوط من انحدارات التغيرات في أسعار العقود الآجلة فيكس ثابتة وعلى التغيرات في النسبة المئوية المعاصرة للعقد الآجل ميني-S & P 500 على حد سواء ومضروبا في عدد الأيام لتسوية العقد الآجل فيكس (انظر المعادلة 3 في الصفحة 12).

المصدر ورقة.

سيمون، كامباسانو: فيكس العقود الآجلة أساس: الأدلة واستراتيجيات التداول.

وتوضح هذه الدراسة أن أساس العقود الآجلة فيكس لا يتمتع بسلطة توقع كبيرة للتغير في مؤشر الفوركس الفوري من عام 2006 حتى عام 2011، ولكن لديه القدرة المتوقعة لعقود العقود الآجلة فيكس اللاحقة. وتبين الدراسة بعد ذلك ربحية تقصير العقود الآجلة فيكس عندما يكون الأساس في كونتانغو وشراء العقود الآجلة فيكس عندما يكون الأساس في تخلف مع تعرض السوق لهذه المراكز التحوط مع ميني S & P 500 الوظائف الآجلة. وتشير النتائج إلى أن هذه االستراتيجيات التجارية مربحة وقوية للغاية لتكاليف المعامالت، من بين تقديرات عينة التحوط وقواعد إدارة المخاطر. وعموما، يدعم التحليل الرأي القائل بأن أساس العقود الآجلة فيكس لا يعكس بدقة الخصائص المتوسطة العائدة للمؤشر الفوري فيكس بل يعكس بدل المخاطر الذي يمكن حصاده.

أوراق أخرى.

تشنغ: العائد المتوقع للخوف.

ويخسر المستثمرون الطويلون في العقود الآجلة على مؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (فيكس)، المعروف أيضا باسم "مقياس خوف المستثمرين"، 4٪ شهريا في المتوسط، ويدفعون هذا القسط للتحوط ضد فترات تقلبات السوق المرتفعة. على الرغم من أن هناك مخاطر كبيرة من أن فيكس ترتفع أكثر خلال هذه الفترات المضطربة في السوق، ومع ذلك، فإن متوسط ​​العائدات الآجلة اللاحقة قريبة من الصفر أو حتى إيجابية، وليس أكثر سلبية. هذه الظاهرة يمكن التنبؤ بها باستخدام البيانات في الوقت الحقيقي على منحدر منحنى فيكس الآجلة. وتشير التحركات في التعرض لمخاطر الأسعار والمراكز إلى أن انخفاض الطلب على التأمين من المستثمرين الطويلين يدفع هذا التأثير. يمكن للمستثمرين الآجلين القصيرين الذين يحققون عوائد كبيرة خلال فترات الهدوء، لكنهم يدفعون خلال فترات ارتفاع فيكس، أن يقللوا من المخاطر إلى حد كبير من خلال الانتقال إلى النقد عندما ينحدر منحنى العقود الآجلة إلى أسفل مع انخفاض التكلفة التي يمكن اكتشافها للعوائد المتوقعة، ويحصل على 3.4٪ ألفا عامل أربعة في الشهر مع نسبة شارب من 0.36.

شكل هيكل فيكس المدى ينقل معلومات حول التباين مخاطر المخاطر بدلا من التغييرات المتوقعة في فيكس، رفض فرضية التوقعات. ومن الملحوظ أن أحد العناصر الرئيسية، المنحدر، يلخص جميع هذه المعلومات، ويتنبأ بالعائدات الزائدة لمقايضات التباين بين S & P 500، والعقود الآجلة فيكس، و S & P 500 لجميع الاستحقاقات واستبعاد بقية بنية المصطلح. إن قابلية التنبؤ بالميل هي زيادة إضافية على الوكلاء الآخرين لفرضية التباين المشروط، وهي ذات أهمية اقتصادية، ولا يمكن تفسيرها إلا جزئيا من خلال مقاييس مخاطر يمكن مالحظتها.

نحن نستخدم بيانات تنظيمية فريدة لفحص المراكز المفتوحة والنشاط في كل من المشتقات المدرجة والتقلبات أوتك. ويبلغ إجمالي القيمة الاسمية المتبقية لمقايضات التباين في المؤشر أكثر من 2 مليار دولار أمريكي، مع تجار فيجا قصيرين من أجل توفير الطلب الطويل من قبل مديري الأصول. بالنسبة لآجال الاستحقاق أقل من سنة واحدة، العقود الآجلة فيكس هي أكثر تداولا بكثير ولها قيمة اعتبارية أعلى من مقايضات التباين S & P 500. وبقدر ما یتعرض التجار للخطر عند تیسیر الصفقات، فإننا نقدر أن التحیز الطویل في تقلبات مدیري الأصول یؤدي إلی الضغط الصعودي علی أسعار العقود الآجلة فيكس. وقد عوضت صناديق التحوط هذا التأثير المحتمل عن طريق اتخاذ موقف صافي قصير في العقود القريبة. في عينة 2011-2014، أضاف صافي الأثر أقل من نصف نقطة تقلب، في المتوسط، إلى العقود الآجلة فيكس القريبة ولكن أضاف بين واحد واثنين من نقاط تقلب للعقود في أقل سيولة، أجزاء أطول من منحنى. ولا نجد أي دليل على أن هذا الأثر يؤثر على أسعار العقود الآجلة فيكس خارج الحدود المحظورة.

لقد وضعت في ورقة عمل سابقة سيدر ومعظم الاستراتيجية. وتعتمد الاستراتيجية على هيكلية العقود الآجلة فيكس. كالفادوس هو نسخة منقحة ومكثفة من هذه الاستراتيجيات. كانت نقطة البداية ورقة سيمون وكامباسانو. ويظهر المؤلفون أن أساس العقود الآجلة فيكس لا يتمتع بسلطة توقعات كبيرة للتغير في مؤشر الفوركس الفوري، ولكن لديه القدرة المتوقعة لعقود فيكس الآجلة اللاحقة. وهي مربحة بشكل خاص لعقود العقود الآجلة فيكس قصيرة عندما يكون الأساس في كونتانغو. قدمت ورقة العمل كالفادوس الأصلية تحسين المقاييس وإعدادات المعلمة من نهج سيمون وكامباسانو. وتحسن ورقة العمل الحالية العمل الأصلي في عدة نقاط وتمتد فترة التأخير التاريخية. وتطمئن الأنماط العامة للنتائج الأصلية وتحسن. يتم تداول كالفادوس في صندوق سيبيل. فمن حتى الآن اختيار من حفنة. واحد يحصل على الكثير من المرح لجرعة متوسطة من المخاطر.

هذا ورقة العمل يفحص ويحسن فيكس الآجلة استراتيجية انتشار التقويم المقترحة في الأدب. وتعتمد الاستراتيجية على هيكل الأجل النموذجي للعقود الآجلة فيكس. بالإضافة إلى ذلك يتم النظر في استراتيجية بيع قصيرة عارية. الاستراتيجيات لها خصائص مماثلة لبيع بوتس على S & P-500. هناك بعض المخاطر، ولكن أيضا الكثير من المرح. وهذه الاستراتيجيات هي أداة استثمار بديلة مثيرة للاهتمام لتعزيز أداء الصندوق.

كونستانتينيدي وآخرون. الله. في مسحها العريض لتوقعات مؤشر التذبذب: "إن السؤال عما إذا كان يمكن التنبؤ بديناميات مؤشرات التقلب الضمني لم يحظ باهتمام يذكر". والنتيجة الإجمالية لهذا والورقات المسرودة هي: فيكس هو أيضا تمديد محدود جدا (R2 هو عادة 0.01) يمكن التنبؤ بها، ولكن التأثير غير مهم اقتصاديا. وتؤكد هذه الورقة هذا الاستنتاج إذا كان (أفق التنبؤ) يقتصر على يوم واحد فقط. ولكن لا توجد حاجة عملية للقيام بذلك. يمكن للمرء - وعادة ما يفعل - عقد فيكس المستقبل أو الخيار عدة أيام التداول. ويظهر أن النموذج البسيط له قدرة تنبؤية كبيرة جدا على مدى أفق زمني أطول. التوقعات تحسن استراتيجيات التداول واقعية.

الربح من خلال الجمع بين مؤشر القوة النسبية و فيكس.

نحن نتحدث كثيرا عن مؤشر القوة النسبية في الآونة الأخيرة وبحق. وقد ثبت أنه مؤشر قيم في إبراز نقاط التحول المحتملة. في الأسبوع الماضي فقط ألقينا نظرة على استخدام مؤشر فيكس كوسيلة أخرى لتحديد نقاط التحول المحتملة. إذا كنت سوف تذكر، فيكس غالبا ما يشار إلى & # 8220؛ مؤشر الخوف & # 8221؛ لأنه يميل إلى الصعود عندما تقلبات السوق يطلق النار. تقلبات السوق غالبا ما يصعد خلال أوقات الذعر. وبالتالي، فإن استخدام مصطلح & # 8220؛ مؤشر الخوف & # 8221؛. في هذه المقالة أود أن الجمع بين مؤشر القوة النسبية مؤشر مع مؤشر فيكس لدينا. هذا هو، وسوف يتم استخدام مؤشر القوة النسبية ولكن لن تستخدم أسعار الإغلاق كمدخلات للمؤشر. وبدلا من ذلك، سنطبق مؤشر القوة النسبية على مؤشر فيكس لتوليد إشارات الشراء / البيع. وبشكل أكثر تحديدا، مؤشر القوة النسبية لمدة يومين. ويسمى المفهوم الموصوف في هذا المنصب باستراتيجية فيكس رسي وتم العثور عليه في كتاب يسمى & # 8220؛ استراتيجيات التداول قصيرة المدى التي تعمل & # 8221؛ لاري كونورز وسيزار ألفاريز. هذا المفهوم بسيط إلى حد ما ولكن ينتج نتائج ممتازة منذ عام 1983. باختصار، نحن نشتري التراجعات في اتجاه صعودي ونحن ببساطة باستخدام مؤشر فيكس لمساعدتنا على قياس عندما يكون السوق تعاني من التراجع. ما يجعل هذا مفهوم نظام التداول مثيرة للاهتمام هو أننا سوف تستند إشارات الشراء لدينا ليس إكسكولزيفيلي على سعر السوق لدينا ولكن، وسوف نستخدم قيمة مؤشر فيكس لتوليد كل من لدينا شراء وبيع إشارات. وفيما يلي صورة للمؤشر النقدي S & أمب؛ P مع فيكس أدناه. لاحظ كيف فيكس يميل إلى الارتفاع عندما S & أمبير؛ P السوق النقدية يخلق مستويات جديدة. لدى فيكس علاقة عكسية مع حركة السعر على S & أمب؛ P. وبالتالي، فإننا نرى في كثير من الأحيان فيكس صنع قمم جديدة حيث السوق يجعل مستويات جديدة.

علاقة عكسية بين سعر السوق (إس) ومؤشر فيكس.

معرفة كيف تعمل هذه العلاقة يمكننا أن نحاول إنشاء نظام التداول بسيطة من خلال وضع إشارات شراء لدينا على حد سواء فيكس والعمل السعر للسوق لدينا. وسوف نستمر في استخدام مؤشر القوة النسبية لمدة 2 على حركة السعر للسوق لتحديد نقطة الخروج لدينا. من خلال الجمع بين كل من إشارة الدخول على أساس السعر والدخول فيكس على أساس أننا إشارة لدينا تأكيد إشارة دخول لدينا مع طريقتين مختلفتين. وينبغي أن يساعد ذلك على تحديد نقاط دخول مثمرة للغاية. وفيما يلي صورة تظهر مؤشر مؤشر القوة النسبية لمدة 2 يطبق على مؤشر فيكس.

2-الفترة مؤشر القوة النسبية تطبيق لمؤشر فيكس.

لأن مؤشر فيكس يرتفع عندما ينخفض ​​السعر، ونحن سوف ترغب في شراء S & P عندما مؤشر القوة النسبية مرتفع. في حالتنا، عندما 2-فترة من فيكس فوق 90 ​​نحن & # 8217؛ ليرة لبنانية تتطلع إلى الذهاب لفترة طويلة. لاحظ، وهذا معكوس إذا كنا مستندة إشارات شراء لدينا على حركة السعر. قبل أن نشتري سوف نستخدم أيضا اثنين من المرشحات لتأكيد لدينا عالية فيكس القراءة. الأول هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 فترة كمرشح رئيسي للسوق. ونحن سوف تأخذ فقط الصفقات الطويلة عندما يتم تداول السعر فوقه. مرة أخرى، هذا يذكرنا أننا سوف تأخذ فقط الصفقات الطويلة عندما يكون السوق بشكل عام في نظام الثور. الفلتر الثاني هو أيضا السعر القائم. قبل أن نفتح تجارة نحن & # 8217؛ ليرة لبنانية أيضا نريد أن نرى 2-الفترة مؤشر القوة النسبية على السعر يكون أقل من 30. هذا هو مجرد تأكيد أن السعر يظهر الضعف. سنقوم بالخروج عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية لمدة 2 فوق السعر فوق 65. وفيما يلي القواعد الكاملة.

يجب أن يكون السعر فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم رسي (2) على السعر يجب أن يكون أقل من 30 شراء عندما يكون مؤشر القوة النسبية (2) من فيكس فوق 90 ​​خروج عند ارتفاع مؤشر القوة النسبية (2) من السعر فوق 65.

قمت بتشفير القواعد المذكورة أعلاه في إيسيلانغواج واختبارها على S & أمبير؛ P سوق النقد يعود إلى عام 1983. فعل ذلك بشكل جيد. قبل الدخول في تفاصيل النتائج اسمحوا لي أن أقول هذا: جميع الاختبارات في هذه المقالة سوف تستخدم الافتراضات التالية:

حجم الحساب بدءا من 100،000 دولار. أما التواريخ التي تم اختبارها فتتراوح من عام 1983 حتى 3 مايو 2014. وسيستند عدد الأسهم المتداولة إلى تقدير التقلبات ويخاطر بأكثر من 2000 دولار لكل صفقة. ويقدر التقلب مع حساب أتر خمس مرات 10 يوما. ويتم ذلك لتطبيع كمية المخاطر لكل تجارة. لا يتم تجميع P & أمب؛ L إلى الأسهم بدءا. ولا توجد أي خصومات على العمولات أو الانزلاق. لا يوجد توقف.

سهم = 2000 دولار لكل صفقة / 5 * أتر (10)

لمثال على ما سوف تبدو الصفقات، لدينا اثنين من الصفقات من عام 2012 في الصورة أدناه. وتم فتح هذين الحرفين الطويلين عندما ارتفع مؤشر القوة النسبية فوق 90. كما قمت بتلوين مؤشر القوة النسبية باللون الأخضر كلما ارتفع مؤشر القوة النسبية فوق 90.

انقر للحصول على صورة أكبر.

النتائج.

وفيما يلي منحنى الأسهم لتداول مؤشر S & أمب؛ P النقدية استنادا إلى القواعد كما هو محدد من قبل المبدع الأصلي للنظام. هذه الاستراتيجية، مثل العديد من كونورس & # 8217؛ استراتيجيات جيدة، حتى أواخر صيف عام 2011 عندما أثارت محادثات الديون الأمريكية السوق إلى سلسلة من الأيام الدب قوية. الاستراتيجية كما تقف حاليا ليس لديها أي توقف وقائي! تذكر، هذه هي دراسة لحافة السوق المحتملة التي يمكن استغلالها مع نظام التداول الكامل. ولكن كما هو عليه، فإنه لا نظام كامل. ومع ذلك، حتى بعد تحطم كبير في عام 2011 لا يزال النظام لإنتاج الصفقات الفوز لذلك، أنا & # 8217؛ م لا قلق أكثر من اللازم حول أن خسارة كبيرة واحدة، في الوقت الراهن. I & # 8217؛ م أكثر اهتماما في اختبار متانة القيم المدخلات المحيطة بهذا النظام الأساسي الفرضية. دعونا ننظر في عدد قليل من تلك المدخلات الآن.

اختبار شراء عتبة.

القواعد الأصلية تبحث عن قراءة مؤشر القوة النسبية فوق 90 ​​لتحريك تجارة طويلة. أدعو هذه القيمة عتبة الشراء. أريد اختبار عتبات شراء مختلفة لمعرفة مدى استدامة الاستراتيجية. ويتم ذلك لاختبار متانة هذه القيمة، وبالتالي، متانة الاستراتيجية. وسوف تسمح حافة السوق القوية الاختلافات ضمن معايير الاستراتيجية وما زالت تنتج نتائج إيجابية. وينبغي أن يحافظ تغيير عتبات الشراء بشكل مثالي على نتائج إيجابية. ما لا أريد أن أراه هو تغييرات صغيرة في عتبة الشراء تغيير نتائج التداول بشكل كبير. سأختبر عتبة الشراء باستخدام ميزة ترادستاتيون & # 8217. وسوف اختبار القيم بين 50 و 95 في الزيادات من 5. وفيما يلي رسم بياني يصور النتائج. ويصف المحور السيني عتبة الشراء ويصور المحور ص الربح المحقق لهذا التشغيل المعين. القيم مستقرة بشكل ملحوظ لأنها جميعا تنتج ربح حوالي 45،000 $. الاستثناء الوحيد هو القراءة القصوى 95 و التي ترجع إلى حقيقة أنه لا يتم تشغيل العديد من الصفقات في مثل هذه القيمة رسي المتطرفة. تظهر القيمة المثلى حوالي 85. وهذا ما لا يخبرنا هو مدى فعالية أو كفاءة كل تجارة. تأكد من أنك تبذل نحو نفس المبلغ من الربح مع عتبة شراء 5 كما هو الحال مع عتبة شراء من 80 ولكن كم عدد الصفقات التي يستغرقها لتوليد تلك العودة؟ ما مقدار الربح الذي تجنيه في التجارة؟ دعونا ننظر إلى هذا من زاوية أخرى عن طريق رسم بياني لمتوسط ​​الربح لكل صفقة مقابل عتبة الشراء. يوفر هذا الرسم البياني المزيد من المعلومات. لاحظ قيم عتبة الشراء من 50 إلى 75 $ 150 أو أقل في التجارة. بشكل عام، كلما زادت عتبة الشراء كلما زاد الربح لكل تجارة تولدها. القيمة الافتراضية للاستراتيجية هي 90 التي تبدو أنها القيمة المثلى عند النظر إلى متوسط ​​الربح لكل صفقة. ومع ذلك، استنادا إلى كل من المخططات أعلاه فإنه يبدو أن العديد من القيم يمكن استخدامها والقيم من 80 وما فوق يجب أن تنتج الأداء المرغوب فيه.

اختبار بيع عتبة.

لنفس الأسباب كما ذكر في اختبار عتبة شراء أجرينا للتو، وأنا الآن أريد أن ننظر إلى عتبة بيع. مرة أخرى سوف تستخدم ميزة ترادستاتيون & # 8217؛ ق الأمثل لاختبار القيم بين 50 و 95 في الزيادات من 5. وفيما يلي رسم بياني يصور النتائج. ويصور المحور س عتبة البيع ويصور المحور ص الربح المحقق لهذا التشغيل المعين.

نحن هنا سعداء لرؤية مجموعة واسعة من الخيارات المربحة لعتبة الخروج. وهناك أيضا اتجاه واضح. كما يمكنك زيادة عتبة، والمزيد من الأرباح التي تقوم بها. من خلال زيادة عتبة كنت في الواقع عقد على التجارة الخاصة بك لفترة أطول. هذا هو الكلاسيكية والظواهر السوق راسخة لعقد على الفائزين. تبين دراستنا أن هناك فائدة واضحة في القيام بذلك تماما! فيما يلي سوف ننظر إلى النتائج على أساس متوسط ​​الربح لكل تجارة.

مرة أخرى، نرى قصة مشابهة جدا حيث نقوم بزيادة متوسط ​​الربح لكل تجارة ونحن نحمل تجارة لفترات أطول من الزمن. للارتفاع فوق 200 دولار لكل صفقة، يجب أن يكون لديك عتبة خروج فوق 60. القيمة الافتراضية للاستراتيجية هي 65. وهذا بعيد عن القيمة المثلى.

سلوك سوق ما بعد الحدث.

بعد أن فتحنا تجارة جديدة تقوم على قواعد استراتيجية كيف يميل السوق إلى التصرف 5، 10، أو 20 يوما في وقت لاحق؟ هل يميل السوق إلى التحرك أقل أو أعلى أو لا يفعل الكثير من أي شيء؟ لاختبار هذا أنا ببساطة عقد موقف X أيام بعد فتحه قبل إغلاقه. بناء على معرفتي لاختبار الاجهزة المماثلة الأخرى، أنا & # 8217؛ م التخمين سوف نرى فائدة واضحة في عقد التجارة لمدة 10 أو 20 أيام التداول. أنا & # 8217؛ م أيضا التخمين كلما نحمل التجارة، والمزيد من الأرباح التي تولد. ومن شأن ذلك أن يكون متسقا مع أساليب توقيت أخرى مماثلة بالنسبة إلى S & أمب؛ P. وفيما يلي رسم بياني يصور النتائج. ويصور المحور السيني فترة التمسك ويصور المحور ص الربح المحقق لهذا التشغيل المعين.

حسنا، كنت قليلا قبالة على تخميني. إذا قارنت هذه الدراسة مع دراسة سابقة، باستخدام الخوف إلى الوقت في السوق، ستلاحظ هذه الرسوم البيانية اثنين مختلفة. في المادة السابقة دفعت لعقد التجارة 20 يوما مقابل 10 يوما. باختصار، وكلما كنت عقد المزيد من المال الذي قمت به. في هذه الدراسة، ليس هذا هو الحال. هناك ميزة واضحة لعقد التجارة لمدة 9 إلى 13 يوما ولكن بعد ذلك يبدأ إجمالي الربح لتتلاشى. هذا هو السبب في أن الاختبار مهم جدا. هاتان الاستراتيجيتان متشابهتان جدا، ولكنها تظهر بعض الخصائص المختلفة عند الفحص الدقيق.

استنتاج.

ويبدو أن هذه طريقة أخرى قابلة للتطبيق لتحديد نقطة دخول عالية الاحتمالات. لقد أثبتنا أن عتبات شراء وبيع هذا النظام تبدو قوية، وتعمل عبر مجموعة متنوعة من القيم. وقد أثبتنا أيضا أن السوق تميل إلى إظهار اتجاه قوي للارتفاع لمدة أسبوعين تقريبا بعد إدخال التجارة. الرمز الذي استخدمته لإنشاء النتائج متاح في أسفل هذه المقالة. هل هذه استراتيجية تداول كاملة يمكنك تداولها مع أموالك الخاصة؟ على الاغلب لا. يرجى ملاحظة التعليمات البرمجية المستخدمة لتوليد هذه النتائج لا يوجد لديه توقف! معظم الناس يعتبرون هذا انتهاكا كاملا للقواعد. أنا نفسي لن تتداول دون توقف. لذلك يمكن إضافة محطة صلبة كارثية. في الختام، هذه الاستراتيجية هي بداية رائعة لبناء نظام تجاري كامل. I & # 8217؛ م متأكد من أن نظام مربح يمكن أن تنشأ مع القليل من العمل.

الحصول على الكتاب.

رمز الإستراتيجية (ملف نصي)

نبذة عن الكاتب جيف سوانسون.

جيف هو مؤسس نظام ترادر ​​سوتشيس & # 8211؛ موقع على شبكة الانترنت ومهمة لتمكين تاجر التجزئة مع المعرفة المناسبة والأدوات لتصبح تاجر مربح في عالم التداول الكمي / الآلي.

الوظائف ذات الصلة.

استخدام المعادن لتجارة السندات.

مؤشر ماكفي واستراتيجية على الرسوم البيانية اليومية.

منشورات شائعة.

كونورس 2-بيريودي رسي أوبديت فور 2013.

هذا مؤشر بسيط يجعل المال مرة أخرى ومرة ​​أخرى.

محفظة اللبلاب.

تحسين استراتيجية الفجوة البسيطة، الجزء 1.

كوبيرايت © 2017 بي كابيتال إفولوتيون ليك. - صمم من قبل تزدهر المواضيع | مدعوم من وورد.

الرجاد الدخول على الحساب من جديد. سيتم فتح صفحة تسجيل الدخول في نافذة جديدة. بعد تسجيل الدخول يمكنك إغلاقه والعودة إلى هذه الصفحة.

CVR3 فيكس توقيت السوق.

جدول المحتويات.

CVR3 فيكس توقيت السوق.

و CVR3 هو استراتيجية تداول قصيرة الأجل باستخدام مؤشر التقلب كبوي ($ فيكس) إلى الوقت S & أمب؛ P 500. التي وضعتها لاري كونورس و ديف لاندري، هذه الاستراتيجية تبحث عن قراءات فيكس الموسع للإشارة إلى الخوف المفرط أو الجشع في الأسهم سوق. يتم استخدام الخوف المفرط لتوليد إشارات شراء في هذه الاستراتيجية المتوسطة انعكاس، في حين يستخدم الجشع المفرط لتوليد إشارات البيع.

فيكس محددة.

يقيس مؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (فيكس) التقلب الضمني لسلة من خيارات الشراء والدعوة ل S & أمب؛ P 500. على وجه التحديد، تم تصميم فيكس لقياس التذبذب المتوقع لمدة 30 يوما ل S & P 500. التقلب هو وهو مقياس للمخاطر. وتعكس التقلبات المرتفعة نسبيا مخاطر أعلى في سوق الأسهم. تقلب منخفض نسبيا يشير إلى انخفاض المخاطر.

ويعرف فيكس أيضا باسم مؤشر الخوف. التقلب وارتفاع فيكس عندما الخوف يضرب سوق الأسهم. هذا يسبب زيادة في التقلبات الضمنية لخيارات وضع، مما يعني ارتفاع الأسعار أيضا. التعاطف هو عكس الخوف. يتحرك مؤشر فيكس منخفضا مع تراجع الخوف ويعتبر التجار راضين عندما يصل فيكس إلى مستويات منخفضة بشكل مفرط.

شراء إشارة.

هناك ثلاث قواعد لإشارات الشراء وتتعلق الثلاثة جميعها مباشرة بمؤشر التقلب كبوي ($ فيكس). سوف تسرد هذه المقالة القواعد في الجملة الأولى ثم تقدم منهجية تستند إلى شاربشارتس.

1. القاع اليومي فوق المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام. وهذا يعني أن الشريط أو الشمعة كلها يجب أن تكون فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام.

2. الإغلاق اليومي هو 10٪ على الأقل فوق المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام. يمكن استخدام المذبذب السعري (بو) لتحديد القاعدة الثانية، ولكن هذا يعني استخدام المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 10 أيام. بو (1،10،1) يبين الفرق بين النسبة المئوية ل إما (يوم واحد) (إقفال) و 10 أيام إما. ويشير الرقم بو إلى 10 أو أكثر إلى أن الإغلاق لا يقل عن 10٪ فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام.

3. إغلاق أسفل مفتوحة. هذه القاعدة هي تعديل من ديف لاندري. وهذا يعني ببساطة أن الشمعدان يجب أن تكون سوداء أو مملوءة. ويشير شمعدان مملوء إلى أن الإغلاق أقل من العراء. يشير شمعدان أبيض أو جوفاء إلى أن الإغلاق فوق الفتح.

شراء مثال.

يظهر المثال أعلاه مؤشر التقلب كبوي ($ فيكس) النافذة الرئيسية، مذبذب السعر النسبة المئوية (1،10،1) في النافذة الوسطى و S & أمب؛ P 500 في الإطار السفلي. لا يحدث الحصول على جميع القواعد الثلاث في نفس اليوم في كثير من الأحيان كما يفكر المرء. وتسلط الأسهم الخضراء الضوء على أربعة إشارات شراء من أواخر يوليو / تموز إلى أواخر سبتمبر / أيلول 2011. ويمكن أن ينظر خبراء التخطيط في "النوافذ" من خلال البحث عن القواعد الثلاث التي يجب أن تبدأ خلال فترة زمنية مدتها ثلاثة أيام. وهذا من شأنه أن يزيد من عدد الإشارات.

بيع إشارة.

1. ارتفاع فيكس هو أدنى من المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام. وهذا يعني أن الشريط أو الشمعة كلها يجب أن تكون أدنى من المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام.

2. الإقفال اليومي هو على الأقل 10٪ أقل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام. مرة أخرى، يمكن للمخططين استخدام مذبذب السعر النسبة المئوية (1،10،1) لقياس ذلك. قيمة -10 تعني أن الإغلاق هو 10٪ أقل من المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام.

3. إغلاق فوق فتح. هذا التعديل من ديف لاندري يعني أن الشمعدان يجب أن تكون بيضاء أو أجوف.

بيع مثال.

يظهر المثال أدناه إشارة بيع واحدة في النصف الثاني من عام 2011. تحرك مؤشر بو (1،10،1) أدنى من 10 مرات عدة وكان هناك عدد قليل من الشموع البيضاء تحت المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام، ولكن القواعد الثلاثة محاذاة فقط ذات مرة. مرة أخرى، والاسترخاء هذه القواعد من خلال إنشاء نافذة القاعدة (3 أيام) من شأنه أن يزيد تردد إشارة.

وقف الخسائر.

واقترح كونورز أند لاندري وقف الخسارة نسبيا. على المدى الطويل، سيتم إيقاف الخسارة عندما يتحرك فيكس دون المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام في اليوم السابق (على أساس يومي). سيتم إغلاق المراكز القصيرة عند تحرك فيكس فوق المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام السابقة. وبدلا من ذلك، يشير كونورز أند لاندري إلى أنه يمكن للمتداولين الخروج من يومين إلى أربعة أيام. وهذا يجعل النظام موجه على المدى القصير جدا. ويمكن أيضا أن ينظر في تطبيق وقف الخسارة مباشرة إلى S & P 500 باستخدام بارابوليك سار.

لم يتم تصميم هذه المقالة للترويج لاستراتيجية تداول واحدة مباشرة من خارج منطقة الجزاء. بدلا من ذلك، تم تصميمه لإظهار استراتيجية التداول التي وضعتها المهنية. صمم لاري كونورز وديفيد لاندري هذه الاستراتيجية لتتناسب مع تفضيلاتهم التجارية، والتي قد لا تناسب لك. يجب أن يتعلم تشارتيستس من المنهجية، وتطبيق بعض التعديلات ووضع استراتيجية التي تناسب أسلوب التداول الخاصة بهم. تستخدم استراتيجية CVR3 فيكس حصريا، مما يعني أنها وسيلة ممتازة لتكملة استراتيجيات أخرى لتداول المؤشرات الرئيسية. على سبيل المثال، يمكن للمخططين إطالة فترات النظر للمتوسطات المتحركة ومؤشر مذبذب السعر (بو) لجعل هذه الاستراتيجية أكثر توجها نحو المدى المتوسط. ويمكن أيضا أن ينظر تشارتيستس بدائل باستخدام الرسوم البيانية الأسبوعية.

أيضا، لاحظ أن بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبوي) يحسب مؤشرات التقلب لعدد من صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة والمؤشرات. وهي تشمل الذهب سبدر، وصندوق النفط الأمريكي، وروبيان كيرنسي تروست، و داو إندستريالز و ناسداك 100. ويمكن للرسم البيانيين استخدام هذه المؤشرات لتطوير استراتيجيات التداول لمؤشر داو وناسداك 100 والنفط والذهب واليورو.

الاستنتاجات.

استراتيجية CVR3 هي استراتيجية انعكاس متوسط ​​الكلاسيكية التي تستفيد من الظروف مفرطة. يستخدم فيكس لقياس الخوف المفرط والرضا عن النفس. مرة واحدة مفرطة، من المتوقع العودة إلى المتوسط ​​مع استقرار الأسعار إلى الوراء. ولأن مؤشر فيكس هو المؤشر الوحيد المستخدم، ينبغي أن يقوم المخطط أيضا بتحليل حركة الأسعار ومؤشرات مؤشر S & أمب؛ P 500، الذي هو، في الأساس، الأمن الأساسي. يجب أن تتطابق إشارات شراء CRV3 مع مؤشرات صعودية على الرسم البياني S & P 500. وبالمثل، يجب أن تتطابق إشارات بيع CVR3 مع مؤشرات هبوطية على الرسم البياني للسعر. ضع في اعتبارك أن هذه المقالة مصممة كنقطة انطلاق لتطوير نظام التداول. استخدام هذه الأفكار لزيادة أسلوب التداول الخاص بك، تفضيلات المخاطر مكافأة والأحكام الشخصية. انقر هنا للحصول على مخطط فيكس مع بو (1،10،1) و S & أمب؛ P 500.

المزيد من الدراسة.

من خالق استراتيجية CVR3، هذا الكتاب تفاصيل أكثر استراتيجيات التداول ويتضمن فصلا عن المخارج. كما يعرض كونورز تفاصيل اختباراته الخلفية ويوفر مبادئ توجيهية لتحسين نتائج التداول.