حقوق خيارات الأسهم

ما هو الفرق بين حقوق شراء الأسهم والخيارات؟

هناك فرق كبير بين حقوق شراء الأسهم والخيارات. مع حقوق شراء الأسهم، يجوز للمالك أو لا يشتري عددا متفق عليه من أسهم الأسهم بسعر محدد سلفا، ولكن فقط إذا كان بالفعل من المساهمين الحاليين.

الخيارات من ناحية أخرى، هي الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد مسبقا. ما لم ينص على خلاف ذلك، فإن المشتري غير ملزم بذلك، لكنه كان قد سقط الرسوم التي تأتي عندما يوقع على خيار الشراء. ليس بالضرورة أن يكون المشتري مالكا حاليا للوصول إلى الخيارات على الأسهم.

في الواقع، يشتري الأجنبي الحق في شراء الأسهم عن طريق الخيارات؛ مع حقوق شراء الأسهم، هذا الحق هو بالفعل الملازمة للمساهمين الحاليين. في كلتا الحالتين، هناك إطار زمني متفق عليه لإتمام الصفقة.

كما أن الاختلافات بين حقوق شراء الأسهم والخيارات تصدق أيضا خارج سوق الأوراق المالية. كما أنها تنطبق على البنود الكبيرة تذكرة، مثل العقارات واليخوت والطائرات.

للحصول على حقوق الشراء، تأخذ حالة شركة التكنولوجيا الناشئة. تعلن الشركة عن تطوير منتج استهلاكي من المتوقع أن يأخذ العالم من خلال العاصفة، مثل سماعة الواقع الافتراضي لا أكبر من زوج من النظارات الشمسية. وتشير الاستعراضات الأولية إلى أن مبيعات المنتج سوف تذهب من خلال السقف مرة واحدة يتم إتاحتها لعامة الناس.

خلال السنوات الأولى الصعبة من العمليات، عند توظيف أشخاص طيبين من الصعب للغاية، ومؤسس الشركة تقدم حقوق شراء الأسهم لأول مجموعة له من الموظفين والمديرين. كل من يستفيد من الحقوق سوف يبتسم على طول الطريق إلى البنك بعد مبيعات العطلات في ديسمبر كانون الاول.

مع الخيارات، يمكن للفرد أن يكون واحدا من 10 متساوية المشاركة في مالكي منتجع في جزر البهاما، على سبيل المثال. واتفق جميع الدول العشر على أنه لا يجوز لأي من الغرباء أن يأتوا، وأنه إذا أراد أحد أن يتصرف في أسهمه، فإن حقوق الشراء لا تخص سوى الملاك الآخرين التسعة. وبدون مثل هذا الاتفاق، سيسمح للجهة الخارجية بالدخول في شروط معينة، مثل إيداع و الموافقة على دفع حصة 10٪ التي تباع ضمن إطار زمني متفق عليه.

فمن الممكن أن الشخص الذي يحمل الخيار قد يفوز كبيرة أو تفقد كبيرة. قد يكون الملياردير على استعداد لشراء المنتجع مرتين أو ثلاث مرات القيمة السوقية العادلة، ويكون على استعداد لدفع نقدا حتى قبل أن الشخص الذي يحمل الخيار دفع السعر المتفق عليه.

وبما أن العقد قد تم التوقيع عليه بالفعل، وودع إيداع، لا يجوز إلغاء الاتفاق. وكان صاحب الخيار قد حصل على استثماره مرتين أو ثلاث مرات قبل الإفراج عن الجزء الأكبر من سعر الشراء.

وعلى نفس المنوال، قد يكون المنتجع قد دمر كليا بسبب كارثة طبيعية مثل تسونامي أو زلزال، لا يمكن تغطيته بأي تأمين له. يمكن لمعظم شركات التأمين أن ترفض الدفع عن طريق ذكر الكارثة كفعل من أعمال الله. وكان المشتري الذي سبق أن وقع عقدا، ولذلك سيتعين عليه أن يدفع الرصيد المتفق عليه حتى لو انخفضت قيمة المنتجع إلى الصفر.

كيف تعمل خيارات الأسهم؟

إعلانات الوظائف في الإعلانات المبوبة ذكر خيارات الأسهم أكثر وأكثر في كثير من الأحيان. الشركات تقدم هذه الفائدة ليس فقط إلى كبار المسؤولين التنفيذيين مدفوعة الأجر ولكن أيضا لموظفي الرتب والملف. ما هي خيارات الأسهم؟ لماذا تقدم الشركات لهم؟ هل يضمن الموظفون الربح فقط لأن لديهم خيارات الأسهم؟ الإجابات على هذه الأسئلة سوف تعطيك فكرة أفضل بكثير عن هذه الحركة شعبية متزايدة.

لنبدأ بتعريف بسيط لخيارات الأسهم:

خيارات الأسهم من صاحب العمل تعطيك الحق في شراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة خلال الوقت وبسعر يحدده صاحب العمل.

وتتيح الشركات المملوكة للقطاع الخاص والعام خيارات متاحة لعدة أسباب:

انهم يريدون جذب والحفاظ على العمال جيدة. انهم يريدون موظفيهم أن يشعر مثل أصحاب أو شركاء في الأعمال التجارية. انهم يريدون توظيف العمال المهرة من خلال تقديم تعويض يتجاوز راتب. هذا صحيح بشكل خاص في الشركات المبتدئة التي ترغب في التمسك بأكبر قدر ممكن من النقد.

انتقل إلى الصفحة التالية لمعرفة لماذا تكون خيارات الأسهم مفيدة وكيفية تقديمها للموظفين.

المزيد من الاستكشاف.

المحتويات ذات الصلة.

موصى به.

الحصول على أفضل من هستفوركس من قبل. مواكبة على:

الاستثمار في الأسهم حقوق وأوامر.

ويمكن للشركات التي تحتاج إلى زيادة رأس المال الإضافي أن تفعل ذلك بإصدار أسهم إضافية من الأسهم. ومع ذلك، فإن هذه الأسهم الإضافية سوف يضعف قيمة الأسهم القائمة، والتي يمكن أن تكون مصدر قلق للمساهمين. ولذلك، تختار العديد من الشركات إصدار حقوق أو ضمانات كوسائل بديلة لتوليد رأس المال. تمنح هذه الصكوك المساهمين حق استباقي لشراء أسهم إضافية من الأسهم مباشرة من الشركة، وعادة بسعر مخفض.

إن الأوامر هي أدوات طويلة الأجل تسمح للمساهمين بشراء أسهم إضافية من الأسهم بسعر مخفض، ولكن عادة ما يتم إصدارها بسعر ممارسة أعلى من سعر السوق الحالي. وبالتالي يتم تعيين فترة انتظار من ستة أشهر إلى سنة على سبيل المثال إلى أوامر، مما يعطي الوقت سعر السهم في الارتفاع بما فيه الكفاية لتجاوز سعر ممارسة وتوفير قيمة جوهرية. وعادة ما يتم تقديم الأوامر بالاقتران مع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والعمل بمثابة "التحلية"، أو الإغراء المالي لشراء السندات أو الأسهم المفضلة. يمكن أن يشتري أمر واحد شراء حصة واحدة من الأسهم، على الرغم من أنها مصممة لشراء أكثر أو أقل من هذا في بعض الحالات. كما تم استخدام الأوامر في حالات نادرة لشراء أنواع أخرى من الأوراق المالية مثل العروض أو السندات المفضلة. تختلف الأوامر عن الحقوق في أنها يجب أن يتم شراؤها من وسيط لعمولة وعادة ما تكون مؤهلة كأوراق مالية هامشية.

فكل من الحقوق والمذكرات تشبه من الناحية النظرية خيارات المكالمة المتداولة علنا ​​في بعض النواحي. وتعتمد قيمة جميع الصكوك الثلاثة بطبيعتها على سعر السهم الأساسي. كما أنها تشبه خيارات السوق حيث أنها لا تملك حقوق التصويت ولا تدفع أرباحا أو تقدم أي شكل من أشكال المطالبة على الشركة.

تختلف عن خيارات السوق.

الاحتفاظ بحقوقهم أو مذكراتهم في الوقت الحالي شراء حقوق إضافية أو مذكرات في السوق الثانوية بيع حقوقهم أو مذكراتهم لمستثمر آخر ببساطة السماح بحقوقهم أو مذكراتهم تنتهي.

الخيار النهائي المذكور هنا هو أبدا حكيمة للمستثمرين. إذا كان سعر السوق الحالي للسهم يتجاوز سعر التمرين، ثم المستثمرين الذين لا يرغبون في ممارسة لهم يجب دائما بيعها في السوق الثانوية للحصول على قيمتها الجوهرية. ومع ذلك، فإن العديد من المساهمين غير المتعلمين الذين لا يفهمون قيمة حقوقهم يفعل ذلك على أساس منتظم.

وسيصبح كلا النوعين من الأوراق المالية بلا قيمة عند انتهاء المدة بغض النظر عن السعر الحالي للمخزون الأساسي. كما أنها ستفقد قيمتها الجوهرية إذا انخفض سعر السوق للسهم دون سعر التمارين أو سعر الاشتراك. لهذا السبب، يجب على الشركات تحديد أسعار ممارسة هذه القضايا بعناية لتقليل فرصة فشل العرض بأكمله. ومع ذلك، فإن الحقوق وأوامر الضمان يمكن أن توفر مكاسب كبيرة للمساهمين بنفس طريقة خيارات الدعوة إذا ارتفع سعر السهم الأساسي.

صحيفة حقائق خيارات الموظفين.

ما هو خيار الأسهم؟

خيارات الأسهم وملكية الموظفين.

اعتبارات عملية.

البقاء على علم.

لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.

منشورات ذات صلة.

قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:

نظام تحديد المواقع: خيارات الأسهم.

دليل للمسائل الإدارية والامتثال لخطط خيارات الأسهم في الشركات العامة الأمريكية.

تعويضات الأسهم القائمة على الأداء.

يوفر البصيرة اللازمة لإنشاء وإدارة برنامج الإنصاف الأداء الناجح.

غس: إسب (خطط شراء الأسهم للموظفين)

يناقش القضايا التنظيمية والإدارية بالنسبة للمشاريع البيئية، بما في ذلك الأمثلة العملية والتكلفة المالية لسمات التصميم.

البقاء خاصة: خيارات السيولة للشركات الريادية.

يصف كيف يمكن لمالكي الشركات الريادية تحقيق السيولة دون الذهاب إلى الجمهور أو بيع الشركة.

الموضوعات المتقدمة في المحاسبة تعويض الأسهم.

دراسة انتقائية ومفصلة للقضايا الحاسمة في المحاسبة تعويض التعويض.

المحاسبة عن تعويض حقوق الملكية.

دليل لمحاسبة خيارات الأسهم، إسبس، سارز، الأسهم المقيدة، وغيرها من هذه الخطط.

شارك هذه الصفحة.

رابط لنا.

نسيو العضوية كتيب.

قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.